中商情報網訊：中國是阿爾及利亞第一大進口來源國。中資企業在阿爾及利亞承攬瞭一批重要的基礎設施項目和大量住房項目，並持續在阿爾及利亞積極開展投資合作。為幫助中國企業瞭解和熟悉阿爾及利亞營商環境，合規有序地開展對外投資合作，有效防范化解各類風險，本文從阿爾及利亞經濟發展現狀、阿爾及利亞主要產業發展現狀、阿爾及利亞進出口貿易情況、阿爾及利亞投資環境分析、中資企業在阿爾及利亞投資合作策略五個方面做出詳細的分析。
一、阿爾及利亞經濟發展現狀
（一）經濟總量
阿爾及利亞經濟規模在非洲位居前列。因阿經濟高度依賴油氣出口，2014-2020年國際油價低迷，阿出口收入銳減，經濟陷入困境。2020年，受新冠疫情和低油價的雙重影響，阿爾及利亞經濟出現負增長。2021年，新冠疫情緩和，能源價格反彈，阿爾及利亞經濟逐步復蘇，2022年，烏克蘭危機導致國際油價飆升，阿油氣出口收入大幅增加，經濟形勢持續向好，2023年GDP達到2399億美元，人均GDP為5260.2美元。
數據來源：世界銀行、中商產業研究院整理
數據來源：世界銀行、中商產業研究院整理
（二）產業結構
世界銀行數據顯示，阿爾及利亞第一產業、第二產業、第三產業占GDP的比重分別為14.7%、42.3%和43.0%。
數據來源：世界銀行、中商產業研究院整理
（三）通貨膨脹率
2023年，阿爾及利亞通貨膨脹率為9.3%。
數據來源：世界銀行、中商產業研究院整理
二、阿爾及利亞主要產業發展現狀
（一）重點產業和特色產業
1.石油天然氣工業
碳氫化合物工業是阿爾及利亞的支柱產業。根據阿央行報告，阿油氣業產值占國內生產總值31.6%，2023年，阿爾及利亞石油天然氣總產量1.94億噸油氣當量。
阿爾及利亞油氣總煉化能力合計約為每年2200萬噸。為滿足阿爾及利亞國內能源消費需求，政府計劃在原有的油氣生產基礎上，新建6個煉油廠，同時在新建煉油廠的周邊發展相關的石化工業。
數據來源：中商產業研究院整理
阿爾及利亞國內能源消費占其能源總產量的40%，其餘60%全部用於出口。受烏克蘭危機影響，2023年10月，阿爾及利亞成為歐洲第二大天然氣供應國。
數據來源：阿爾及利亞國傢石油天然氣公司、中商產業研究院整理
阿爾及利亞國傢石油天然氣公司（SONATRACH）成立於1963年，系阿爾及利亞第一大企業、世界第12大石油公司、第4大天然氣出口公司和第2大液化石油氣出口公司，位居非洲500強首位。1971年阿爾及利亞碳氫化合物工業國有化後，該公司成為阿爾及利亞油氣領域獨傢經營者，作業面積約110萬平方公裡，石油產量占阿國傢總產量的85%，天然氣產量占國傢總產量的90%以上。
阿爾及利亞頁巖氣儲量20萬億立方米，排名世界第三位，僅次於中國和阿根廷。頁巖氣主要分佈在Mouydir、Ahnet、Berkine-Ghadames、Timimoun、Reggane、Tindouf盆地。未來20年，阿爾及利亞Sonatrach公司將投資700億美元用於頁巖氣開采，興建200座礦井，日產量達到6000萬立方米、年產量200億立方米，創造5萬個直接和間接就業崗位。
2.其他產業
除碳氫化合物工業外，阿爾及利亞其他產業尚屬於發展初期。公共工程、水利工程和住房領域主要依靠政府進行投資。
（二）重點支持或優先發展產業
數字經濟。阿爾及利亞數字經濟強調行業數字化和國傢數字化。基於阿爾及利亞數字經濟所涉及的業務領域，據不完全統計，數字經濟約占阿國內生產總值的1.5%（約合35億美元），主要涉及的業務為運營商經營的電信業務及在線電子商務業務。
阿爾及利亞移動通信業務由三傢運營商Mobilis（ATM）、Djezzy (OTA)、Ooredoo(WTA)提供，。三傢移動運營商共有2.5萬個無線通信基站，提供2G/3G/4G語音業務和數據業務。阿移動用戶總計4853萬，主要是3G/4G和4G用戶，5G當前尚未發牌，預測2025年發牌。阿固網業務僅由阿國有企業Algeria Telecom提供，傢庭寬帶用戶500萬戶，其中FTTH光纖用戶占比14.8%；xDSL用戶占比56%。海纜國際帶寬出口通過5條國際電纜連接到全球互聯網網絡，共計可用容量為每秒2.8TB。
數據來源：中商產業研究院整理
三、阿爾及利亞進出口貿易情況
（一）對外貿易
1.貨物貿易
（1）貿易規模
2023年，阿爾及利亞出口額549.9億美元，進口額為528.5億美元，貿易總額約978.4億美元。
數據來源：世界銀行、中商產業研究院整理
（2）貿易商品結構
阿爾及利亞產業結構單一。阿主要出口產品為天然氣、原油和燃油制品，主要出口目的地為意大利、西班牙、法國等歐盟國傢，油氣產業出口額，占出口總額的90%以上。阿進口產品主要為食品、加工半成品、機械設備和其他非食品消費品。
（3）主要貿易夥伴
歐盟是阿爾及利亞最大貿易夥伴。阿主要出口目的國為：意大利、西班牙、法國。阿最大進口來源國為中國，其次為法國、意大利。
2.服務貿易
2023年阿爾及利亞服務貿易總額124.9億美元，其中服務出口額38.3億美元，進口額86.6億美元。
數據來源：世界銀行、中商產業研究院整理
（二）中阿貿易
1.中阿貿易總額
據中國海關統計，2023年，中國與阿爾及利亞雙邊貨物貿易總額達103.1億美元，同比增長40.3%。
數據來源：中國海關總署、中商產業研究院整理
2.中阿貿易順差
2023年，中國對阿爾及利亞出口額94.6億美元，同比增長52.4%；中國自阿爾及利亞進口額8.5億美元，同比下降25.5%。中國對阿爾及利亞貿易順差為86.1億美元。
數據來源：中國海關總署、中商產業研究院整理
3.中阿主要貿易商品
資料來源：中商產業研究院整理
四、阿爾及利亞投資環境分析
（一）投資吸引力
1.政策支持。阿《2020年財政法》規定，2020年起在非戰略領域取消有關對外國投資49%的股比限制。阿《2020年財政法補充法》對戰略領域的適用范圍進行瞭定義。2022年7月阿政府頒佈新投資法，9月頒佈新投資法實施細則。新投資法對投資采取瞭一系列免稅和簡化手續的激勵措施。
2.市場化改革。推行國有企業私有化，改革銀行金融體系使其與國際接軌。為鼓勵私營部門在投資中發揮更大作用，國有銀行開始向私人資本開放，私人資本持股比例可達30%。為取消外匯黑市，阿頒佈法規允許私人經營外匯兌換業務。在能源、電信、工業等重要行業引入競爭機制等。
3.促進對外開放。阿與歐盟簽署聯系國協議、加入大阿拉伯自貿區、非洲大陸自貿區、積極加入世界貿易組織。
（二）金融環境
1.外匯管理
阿爾及利亞實行外匯管制，僅實現經常項目下部分可兌換，中央銀行掌控所有外匯資源。自上世紀90年代外貿壟斷體制被廢除以來，阿爾及利亞外匯管制已大幅放寬，資金流入流出較以前更為自由。阿爾及利亞中央銀行在外匯管制上有總管轄權，負責制定外匯交易管理法規並監督指定的銀行實施法規。此外，中央銀行把外匯管理權下放至個別商業銀行和外資銀行，隻有中央銀行及其授權的商業銀行才可進行第納爾與其他外匯之間的兌換。
（1）貿易領域的外匯管理
已經註冊的從事進出口貿易的外國企業，須向阿爾及利亞自然人或法人出讓30%的股份，之後再成立的此類公司須由阿爾及利亞股東控股51%。在履行阿爾及利亞有關法律程序並進行商業註冊和稅務登記後，可進行貨物的進出口、批發和零售等業務。在阿爾及利亞從事貿易活動的外籍公民須使用自帶外匯進行公司註冊及商品進口。
（2）投資領域的外匯管理
阿爾及利亞《投資法》規定，在阿爾及利亞從事生產經營的外國投資者，其投資建設或生產用的外匯資金和實物等，須向阿中央銀行或授權的金融機構申報，法律保證在阿爾及利亞的投資資金、投資收入、利潤、清算或轉讓中產生的實際凈收入等在申報後可匯出境外。
2.銀行機構
（1）中央銀行
阿爾及利亞的中央銀行為阿爾及利亞銀行（Banqued’Algérie），負責制定國傢貨幣政策、發行貨幣、管理國傢外匯儲備等，尤其是監管對外信貸和資本流動。該行制定和執行比較嚴格和審慎的金融政策，並實行外匯管制，有總管轄權，負責制定外匯交易管理法規並監督指定銀行實施這些法規。
（2）國有銀行
85%的銀行貸款由國有銀行發放。國有銀行國際市場化程度較低國有銀行國際化市場化程度較低，不按商業銀行模式運作。
（2）商業銀行
阿爾及利亞現有19傢授權商業銀行，如下：
資料來源：中商產業研究院整理
目前，阿爾及利亞尚無中資銀行。
3.融資服務
外國企業可在阿爾及利亞當地銀行融資，但須以母公司名義申請，且母公司的資信狀況須獲得信用等級為一級的國際銀行的證明。
（三）要素成本
投資項目所需土地可通過租用私人土地（房產）或特許經營國有土地獲得。私人土地較少，農業用地不可侵占。根據2023年11月15日頒佈的關於投資用地授予條件和辦法的第23-17號法律，工業、農業、服務業投資用地采用國有土地特許經營方式，特許經營權由阿爾及利亞投資促進署授予。特許經營期限為33年，可續約，土地可以有條件出讓給投資者，價格按市場行情確定。
房屋或廠房租賃價格總體較高，但因城市和區位而異，差異很大。價格最高的是首都阿爾及爾，其次為奧蘭等沿海主要城市，一般須買賣雙方協商。
五、中資企業在阿爾及利亞投資合作策略
（一）中資企業在阿爾及利亞開展投資合作應註意的問題
1.需要註意的問題
（1）經濟風險。2014年石油價格下跌以來，阿經濟主要收入來源銳減，外匯儲備驟降，截至2021年7月已跌至440億美元，2022年以來國傢能源價格大漲，阿外匯收入增加，但目前阿仍采取較為緊縮的財政政策，目前部分未啟動的民生項目被擱置，在施項目因工程款支付不及時建設進度較慢，故在阿中資企業普遍面臨工程款拖欠問題。
（2）匯兌、通貨膨脹風險。自2014年以來，阿爾及利亞第納爾迅速貶值，從2014年初1歐元兌106第納爾、1美元兌78第納爾，到2023年10月末1歐元兌144第納爾、1美元兌136第納爾。
（3）政策風險。政策不透明是中資企業在阿經營遇到的主要障礙之一。部分政策法規出臺後沒有明確的執行辦法和統一標準，造成中資企業正規辦理手續過程中遇到各類難題，耽誤時間。當前，阿處在政治經濟調整時期，各類法規、政策、補充法令層出不窮。政府希望扶持本國企業、支持本國生產，但本國企業現有技術和實力無法回應市場需求。阿政府雖大力倡導工業化和經濟多元化，加大招商引資力度，但內部利益集團之間分歧嚴重，且囿於體制與思維僵化，政策實施效果尚不明顯。
2.防范措施
（1）處理好各方關系。中資企業應與政府、議會、工會、當地居民、媒體、執法人員等各群體保持良好關系，依法保護生態環境，承擔必要的社會責任。
（2）尋求必要的幫助。如遇意外，可通過向法律方面的專業人士、政府及公職人員、中國駐阿爾及利亞大使館、中資企業協會等尋求幫助。在阿爾及利亞，中資企業和相關人員應充分做好各種突發情況應急預案，尤其是應對恐怖襲擊、交通事故、施工事故、勞資糾紛等預案。
（二）在阿爾及利亞開展投資合作方式
投資方式包括新建企業、擴大再生產、升級改造，也包括以實物股或現金股形式參股經營，或在阿公有企業部分或全部私有化過程中進行並購，特許經營權或執照的授予（申請專利、註冊商標等）也算是一種形式的投資。
阿爾及利亞在《2020年財政法》規定，自2020年起取消非戰略領域本國投資和外國投資“51：49”的股比限制，政府在《2020年財政法補充法》中對戰略領域作出明確規定。該法中規定的戰略部門為：
資料來源：中商產業研究院整理
（三）阿爾及利亞商協會及主要中資企業
1.阿爾及利亞中資企業協會
阿爾及利亞中資企業協會成立於2009年1月1日，設建築、水利、礦業、路橋、農業和打井6個分會。開展投標協調，市場協調，信息交流，組織各類球賽、聯誼等活動。協會秘書處設在中國建築阿爾及利亞公司。
2.阿爾及利亞主要中資企業
資料來源：中商產業研究院整理
（四）能夠給中國企業提供投資合作咨詢的機構
資料來源：中商產業研究院整理
更多資料請參考中商產業研究院發佈的《境外投資可行性研究報告》，同時中商產業研究院還提供產業大數據、產業情報、行業研究報告、行業白皮書、行業地位證明、可行性研究報告、產業規劃、產業鏈招商圖譜、產業招商指引、產業鏈招商考察&推介會、“十五五”規劃等咨詢服務。