新股申購：無新債申購：無行情概覽：A股三大指數11月1日集體收跌，截至收盤，滬指跌0.24%，深成指跌1.28%，創業板指跌1.88%，北證50指數跌9.61%，滬深京三市成交額22678億元，較上一交易日放量56億元。全市場超4300隻個股下跌。 板塊題材上，稀土永磁、金屬新材料、醫藥商業等板塊漲幅居前，智譜AI、數據安全、軟件開發等板塊大幅下挫。市場觀點
成交量2.23萬億依舊量能充沛，但出現瞭比較明顯的虧錢效應。1日早參中我們就提醒過：“高位的連續上漲也意味著風險的不斷加劇，畢竟樹不會長到天上。之前淘汰的因為近期做多意願濃烈，虧錢效應不大，但所謂一鼓作氣再而衰三而竭，現在再出現分歧掉隊的負反饋會逐漸加大瞭。”一語成讖，高位股出現瞭明顯的殺跌，個股情緒也普遍受到影響，在熱鬧的上漲情緒中，連續兩個周五都是大漲的規律中斷瞭，1日這天的當頭棒喝應該讓很多投資人們警醒，普漲的階段大概率過去瞭，後續應該進入精選個股和投資方向的時候，科技線盡管調整，依舊是一個大方向，31日走強的光刻機、先進封裝等有所分化，後續觀察是否出現回流，這也是自主可控的一個重要環節。事件聚焦
成分變更
標普道瓊斯指數公司當地時間11月1日，表示，英偉達將於11月8日取代競爭對手、芯片制造商英特爾，塗料制造商宣偉將取代陶氏公司，成為道瓊斯工業平均指數成份股。點評：受益於人工智能的浪潮，英偉達在這一輪AI行情中成為全球資本市場最靚的仔，當前股價也在兩年內上漲瞭8倍之多，體現瞭新一輪科技革命中的絕對領頭羊地位，反觀英特爾，無論相較於英偉達還是超威半導體都遠遠的在這輪競賽中掉隊瞭，科技迭代淘汰甚至比戰爭還要殘酷。熱點分析
合規籌劃並購重組
【上交所：始終對各類“借重組之名、行套利之實”的不當並購交易高度關註、從嚴監管】上交所整理瞭近年來滬市比較有代表性的30個並購重組案例，即日起以《並購重組典型案例匯編》的形式向上市公司發佈。為進一步引導上市公司和中介機構合規籌劃推進並購重組，此次並購重組案例匯編還專門選取瞭“內幕交易防控不當”“標的公司財務造假”“蹭熱點式重組炒作股價”“盲目跨界標的失控”等4種負面類型對應的12個案例。投顧點評：體現瞭一線監管在鼓勵上市公司規范、有效實施高質量並購重組的同時，始終對各類“借重組之名、行套利之實”的不當並購交易高度關註、從嚴監管的鮮明導向。近期市場上非常多炒作重組概念或者重組預期的標的並且收獲很大的漲幅，其中必然不乏濫竽充數的情況，投資者需要加大對相關信息和基本面的甄別，不要人雲亦雲盲目追高和參與。新股新債
新股申購：無新債申購：無宏觀經濟
1、中國新型城鎮化理論·政策·實踐論壇2024”在北京舉行。第十三屆全國政協經濟委員會副主任、國務院發展研究中心原副主任劉世錦認為，應加快都市圈范圍內中小城鎮建設，帶動中國的第二輪城市化浪潮。
點評：加快都市圈范圍內中小城鎮建設，提升基本公共服務水平，形成以城鄉融合發展為基礎的高質量、可持續、現代化城市體系。
2、第七屆中國國際進口博覽會將於11月5－10日在上海舉辦，國務院總理李強將出席開幕式及相關活動並致辭。
點評：進博會的舉辦，向世界傳遞瞭中國持續擴大開放、深化國際合作的積極信號。行業觀察
3、深圳一批低空飛行起降點完成選址，明年實現3萬架次載人飛行。
點評：深圳的低空飛行起降點建設，不僅能夠提升城市交通效率，還能推動經濟發展和技術創新。4. 湖南省商務廳對《2024年湖南省加力支持電動自行車以舊換新實施方案》相關內容調整，“交售舊車的個人消費者，須與購買新車的個人消費者為同一人”內容刪除。
點評：相關方案的調整，不僅能夠讓更多的消費者受益，還能促進市場的活躍度和資源的有效利用。環球視野
5、截至9月底，伯克希爾持有的蘋果股票價值降至699億美元，與去年第三季度末相比，其擁有的蘋果股份下降瞭67.2%；同時，伯克希爾的現金儲備達到3252億美元，創下歷史新高。
點評：此舉可能是由於美股高估值、投資組合管理，或是對美股即將見頂並轉入下行周期的預判。金融市場
6、 第二批中證A500ETF本周二迎來密集發行，此番發行將再次為中證A500指數貢獻240億的增量規模。
點評：ETF基金能夠較大程度地避免個股的高波動性，是投資者配置相應資產的良好選擇。7.自“並購六條”發佈以來，已有上百傢公司宣佈籌劃並購重組，顯示出近期並購重組的活躍度。
點評：並購重組給市場註入瞭新鮮血液，也帶來瞭不少人氣和活力，後續需要避免過度炒作帶來的負面效應。今日分享
人們應該在即將發生的事情上下註，而不是在應該發生的事情上下註。——查理·芒
導讀：11月1日，據上交所發佈，上交所整理瞭近年來滬市比較有代表性的30個並購重組案例，即日起以《並購重組典型案例匯編》的形式向上市公司發佈。
宏觀政策
1、上交所發佈《並購重組典型案例匯編》
為進一步引導上市公司和中介機構合規籌劃推進並購重組，此次並購重組案例匯編還專門選取瞭“內幕交易防控不當”“標的公司財務造假”“蹭熱點式重組炒作股價”“盲目跨界標的失控”等4種負面類型對應的12個案例。上交所指出，上述案例的選取旨在提醒上市公司在並購重組過程中樹立正確的發展觀念、警惕相關風險，體現瞭一線監管在鼓勵上市公司規范、有效實施高質量並購重組的同時，始終對各類“借重組之名、行套利之實”的不當並購交易高度關註、從嚴監管的鮮明導向。2、《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》修訂發佈
六部門有關司局負責人介紹，《辦法》主要從五方面降低瞭投資門檻：允許外國自然人實施戰略投資；放寬外國投資者的資產要求；增加要約收購這一戰略投資方式；以定向發行、要約收購方式實施戰略投資的，允許以境外非上市公司股份作為支付對價；適當降低持股比例和持股鎖定期要求。旨在進一步拓寬外資投資證券市場渠道，發揮戰略投資渠道引資潛力，鼓勵外資開展長期投資、價值投資。其中，對外國投資者的資產要求是一大明顯變化。原《辦法》要求外國投資者境外實有資產總額不低於1億美元或管理的境外實有資產總額不低於5億美元。本次修訂適當降低瞭對非控股股東外國投資者的資產要求——如外國投資者實施戰略投資後不成為上市公司的控股股東，則對其資產要求降低為實有資產總額不低於5000萬美元或管理的實有資產總額不低於3億美元；如成為上市公司控股股東，則依然要求其實有資產總額不低於1億美元或管理的實有資產總額不低於5億美元。3、第二批中證A500ETF“閃電”獲批！12傢基金公司拿到批文
業內人士表示，第二批中證A500ETF的快速獲批，給市場傳遞瞭積極信號——在主流寬基ETF大發展背景下，監管層積極適應行業發展和市場需求，顯著提升相關產品的註冊效率。另一方面，隨著中證A500ETF產品的接續發行，將為市場註入更多增量資金，也為A股市場穩健可持續發展提供支持。4、商務部：歐盟將派員赴華進行電動汽車反補貼案價格承諾磋商
10月25日，王文濤部長應約與歐盟委員會執行副主席兼貿易委員東佈羅夫斯基斯視頻會談後，中歐技術團隊立即就歐盟對華電動汽車反補貼案價格承諾啟動瞭新一階段磋商。經密集溝通，歐方表示將來華就方案具體內容繼續磋商。中方對此表示歡迎，希望下一步磋商按照“務實、平衡”的原則，達成雙方均可接受的解決方案。5、外交部：中方決定擴大免簽國傢范圍
外交部發言人林劍表示，為進一步便利中外人員往來，中方決定擴大免簽國傢范圍，自2024年11月8日起對斯洛伐克、挪威、芬蘭、丹麥、冰島、安道爾、摩納哥、列支敦士登、韓國持普通護照人員試行免簽政策。至2025年12月31日期間，9國持普通護照人員來華經商、旅遊觀光、探親訪友和過境不超過15天，可免辦簽證入境。行業動態
1、上海市進一步加力支持汽車以舊換新補貼政策實施細則發佈
自2024年11月1日(含當日，下同)至2024年12月31日，個人消費者購買5萬元以上（含）（以《機動車銷售統一發票》上載明的金額為準）純電動小客車新車，註冊使用性質為非營運，且在規定期限內在本市轉讓（不含變更登記）本人名下在外省市登記的非營業性小客車，本市給予個人消費者一次性1.5萬元購車補貼。2、深圳一批低空飛行起降點完成選址 明年實現3萬架次載人飛行
深圳有關部門已基本完成第一批起降點的選址工作，將在2024年底對外公佈；接下來還將啟動第二批起降點的選址工作。深圳市自2022年底開啟瞭發展低空經濟的宏大計劃，要在2025年實現3萬架次的低空載人飛行。經過估算，深圳全市低空飛行每天的潛在需求量可能在2萬至4萬架次。3、湖南調整電動自行車以舊換新活動內容
湖南省商務廳對《2024年湖南省加力支持電動自行車以舊換新實施方案》相關內容調整，“交售舊車的個人消費者，須與購買新車的個人消費者為同一人”內容刪除；“交售證明，由銷售企業出具並加蓋公章”調整為“交售證明，由銷售企業或回收企業出具並加蓋公章”。4、“公務+通航+低空”全空間飛行器亮相
11月2日，第七屆（中國）廣州商務航空展暨通航低空產業博覽會（簡稱“廣州航展”）在廣州白雲國際機場商務航空服務基地落幕。本屆展會由廣東機場集團主辦，翼通商務航空承辦，主題為“高低協同共譜發展新篇章”，全方位展示低空經濟視野下“公務飛行+通航飛行+低空飛行”全空間航空運輸融合新格局。5、光伏設備退役潮將至，“新型污染源”亟待規范治理
隨著光伏設備更新換代造成的批量替換和初期光伏設備報廢潮的來臨，國內光伏設備集中退役潮將至，光伏廢物已成為一個不容忽視的新型污染源。《廢光伏設備回收處理污染控制技術規范（征求意見稿）》已開始征求有關方面意見。據征求意見稿編制組介紹，目前，廢光伏設備（光伏組件、支撐結構和相應的電氣設備）回收面臨的環境問題主要包括有毒有害氣體和廢液產生、重金屬污染風險、有價資源浪費、固體廢物處置以及碳排放等，亟需建立一套針對廢光伏設備利用處置的污染控制技術規范，對廢光伏設備回收全過程的環境污染進行控制。全球市場
美股股市：美東時間上周五，紐約股市三大股指上漲，截至當天收盤，道瓊斯工業平均指數比前一交易日上漲288.73點，收於42052.19點，漲幅為0.69%；標準普爾500種股票指數上漲23.35點，收於5728.80點，漲幅為0.41%；納斯達克綜合指數上漲144.77點，收於18239.92點，漲幅為0.80%。本周，道指累跌0.15%，納指累跌1.50%，標普500指數累跌1.37%。大型科技股多數上漲，亞馬遜漲逾6%，其雲和廣告業務強勁增長，推動其盈利超出預期；微軟漲近1%，奈飛、谷歌-A微漲；蘋果跌超1%，Meta微跌。芯片股方面，英特爾漲近8%，該公司業績超預期，並且營收指引高於分析師預期；英偉達漲近2%，臺積電、高通、德州儀器、阿斯麥跟漲熱門中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數收漲0.10%，小鵬汽車漲超2%，理想汽車漲0.20%，蔚來汽車收平，愛奇藝跌超5%，網易、百度、阿裡巴巴小幅下跌。
歐洲股市：歐洲時間上周五，歐洲三大股指當天全線上漲，英國倫敦股市《金融時報》100種股票平均價格指數1日報收於8177.15點，較前一交易日上漲67.05點，漲幅為0.83%。法國巴黎股市CAC40指數報收於7409.11點，較前一交易日上漲58.74點，漲幅為0.80%；德國法蘭克福股市DAX指數報收於19254.97點，較前一交易日上漲177.43點，漲幅為0.93%。
國際油價：國際油價1日上漲，截至當天收盤，紐約商品交易所12月交貨的輕質原油期貨價格上漲23美分，收於每桶69.49美元，漲幅為0.33%；2025年1月交貨的倫敦佈倫特原油期貨價格上漲29美分，收於每桶73.10美元，漲幅為0.40%。
國際金價:美東時間上周五，國際金價下跌，COMEX黃金期貨下跌0.1美元/盎司，跌幅0.004%，報2749.2美元/盎司。
主要貨幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤報7.125，較上一交易日下調90個基點。人民幣兌美元中間價報7.1135，上調115.0個基點，前一交易日中間價報7.125美元指數在隔夜市場小幅走強。衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.29%，在匯市尾市收於104.281。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.0839美元，低於前一交易日的1.0872美元；1英鎊兌換1.2926美元，高於前一交易日的1.2883美元。1美元兌換152.97日元，高於前一交易日的152.00日元；1美元兌換0.8705瑞士法郎，高於前一交易日的0.8638瑞士法郎；1美元兌換1.3952加元，高於前一交易日的1.3909加元；1美元兌換10.7470瑞典克朗，高於前一交易日的10.6631瑞典克朗。
消息面
1、證監會等六部門：允許外國投資者以要約收購方式實施戰略投資
周五盤後，商務部、證監會、國資委、稅務總局、市場監管總局、國傢外匯局修訂發佈《外國投資者對上市公司戰略投資管理辦法》。最重要的新增規定，外國投資者可以“境內外戰略投資者”身份參與上市公司提前確定發行對象的定向發行。
點評：6部門吸引外資，力度還是很大的。一降低外國投資者門檻；二鎖定期從三年到1年，三允許外國自然人對上市公司進行戰略投資！
以前外資隻能定性增發和協議轉讓，現在允許要約收購。這對A股吸引國外長期投資者、國際產業資本是重大籌碼！對國內二級資本市場並購重組板塊也是利好。
對老外來說，中國金融是塊肥肉，但以前管控太嚴瞭。現在我們放開，就是和美國搶熱錢瞭。在美聯儲降息背景下，各國都鉚足瞭勁爭奪國際資金，我們的優勢是A股、港股依然是窪地！
當然，老外應該不會抄我們的垃圾股，他們要買核心資產，比如大金融，大國企，大白馬，核心制造業龍頭。從這個角度看，核心資產應該拉起來瞭，不能讓老外撿瞭便宜。
市場分析
上周周線小陰線，一周的波動率都比較小，基本屬於中段的窄幅震蕩。中段的主要意義在於，即不會太高讓頂部巨額成交的套牢盤輕易解套，也不會太低，讓行情突然啟動的踏空者再有機會買回。這種走勢的概率最大，也最為合理。
本周各種大事要來臨，一是：漂亮國大選，考慮到時差，我們這裡本周三凌晨才能看見結果，前期是懂王有戲，現在是哈哈姐占風頭，誰來當選，我們給出的方案是不一樣的，對股市當然有影響。二是：重要會議在11月4日到11月8日，屆時應對政策就會落地，股市有望開啟新一輪行情。三是：美聯儲將在11月8日公佈降息，現在降息25個基點的概率基本是板上釘釘，但重點是看降息以後的言論，以及對後期降息的預期，這點對大A也有影響。
這三個事情放在一起，誰當選？降息多少？然後我們會怎麼出牌？這些事情相互疊加和制約，有可能會導致市場劇烈波動。
所以，綜合來說在靴子沒落地之前大盤估計還是震蕩為主，震蕩就是為瞭洗盤，洗盤終究是要結束的，但最終方向都是向上的。從市場情緒來看，2萬億左右的成交量，真不需要擔心，跌下來，後續都有無限子彈把你扛上去，保持耐心，保持信心！